Sparebanken DIN Telemark og Drangedal Sparebank slår seg sammen – etablerer Telemark Sparebank

Styrene i Sparebanken DIN Telemark og Drangedal Sparebank har i dag inngått en intensjonsavtale. Dette innebærer at bankene innleder forhandlinger om en endelig fusjonsplan. Den fusjonerte banken får navnet Telemark Sparebank og vil ha en samlet forretningskapital på ca. 17,3 mrd. kroner, med totale utlån på ca. 15,1 mrd. kroner.

Telemark Sparebank skal være en sterk konkurrent og blant de større utfordrerne til både regionbankene og de store forretningsbankene.

Strategiske mål og ambisjoner

Sparebanken DIN Telemark og Drangedal Sparebank er begge sterke merkevarer i Telemark. En sammenslåing skal 

• sikre bankenes selvstendighet og styrke konkurransekraften
• gi større utlånskapasitet og mer overskudd til lokale eiere og lokalsamfunn
• gi økt finansiell kraft som skal brukes til å utvikle og sikre lokale arbeidsplasser og robuste fagmiljø
• gi økt gavekapasitet og større løfteevne for lokalt næringsliv

– Dette er en historisk dag. Vi samler to tradisjonsrike telemarksbanker for å bygge en enda sterkere, mer konkurransedyktig og fremtidsrettet aktør. Dette sikrer at vi kan bevare vår lokale tilstedeværelse langt inn i fremtiden, sier Silje Bakken, konstituert banksjef i Sparebanken DIN Telemark.

– Vi har alltid tatt Telemark på alvor, og med denne sammenslåingen befester vi vår posisjon som hele fylkets lokalbank. Vi skal bevare vår selvstendighet, samtidig som fusjonen gjør oss i enda bedre stand til å være en drivkraft for vekst og utvikling i lokalsamfunnet. Kundene våre skal rett og slett være litt stolte av å ha oss som bank, sier Kjell Nærum, banksjef i Drangedal Sparebank.

Fusjonsmodell

Det tas sikte på at Drangedal Sparebank skal være juridisk og regnskapsmessig overtakende bank, slik at Drangedal Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Sparebanken DIN Telemark. Drangedal Sparebank utsteder egenkapitalbevis og kontanter som vederlag til Sparebankstiftinga Bø og Sparebankstiftinga Seljord. Grunnfondskapitalen i Sparebanken DIN Telemark slås sammen med grunnfondskapitalen i Drangedal Sparebank, med en fastsatt fordelingsnøkkel ved eventuelle fremtidige strukturendringer. 

I forbindelse med sammenslåingen vil Drangedal Sparebank konvertere deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital og utstede egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Drangedal. Sparebankstiftelsen Drangedal vil også få et gavebeløp fra Drangedal Sparebank i forbindelse med etableringen. Sparebankstiftelsen Drangedal vil ha til formål å eie egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og dele ut gaver til allmennyttige formål i området der Drangedal Sparebank har drevet sin virksomhet.

Bankene tar sikte på at den sammenslåtte banken får en robust kapitalstruktur, med en eierbrøk som er fornuftig i forhold til bankens utdelingspolitikk og en effektiv balanse med hensyn til kapitalisering. I tillegg ønsker bankene å sikre at sparebankstiftelsene får en større likviditetsreserve, som sikrer at sparebankstiftelsene har en kapitalreserve og at de i tillegg har anledning til å etablere en god gavepolitikk.

Organisering av den sammenslåtte banken

Ledelse og ansatte

Bankene er enige om at banksjef i Drangedal Sparebank, Kjell Nærum, skal være administrerende banksjef i den sammenslåtte banken, mens konstituert banksjef i Sparebanken DIN Telemark skal være viseadministrerende banksjef og CFO.

Alle ansatte blir med videre, og den nye banken vil ha 88 ansatte og 8 kontorer. Kontorene forblir lokalisert i Bø (hovedkontor), Drangedal, Seljord, Ulefoss, Åmot, Notodden, Porsgrunn, Skien og Kragerø. 

Styret 

Styret i den sammenslåtte banken skal bestå av 8 medlemmer, hvorav 2 ansattevalgte medlemmer. Ved første gangs valg skal styrets leder og 2 medlemmer utpekes av generalforsamlingen i Sparebanken DIN Telemark, mens styrets nestleder og 2 medlemmer velges av forstanderskapet i Drangedal Sparebank. Sveinung Sauar skal være styreleder og Arne Lunde skal være nestleder. De ansatte i hver av bankene velger 1 medlem hver. 

Representantskapet  

Representantskapet i den sammenslåtte banken skal bestå av 20 medlemmer med 8 varamedlemmer. 

Innskyterne velger 7 medlemmer med 3 varamedlemmer. Ved første gangs valg velges 3 medlemmer med 1 varamedlem av innskyterne i Drangedal Sparebank, og 4 medlemmer med 2 varamedlemmer velges av innskyterne i Sparebanken DIN Telemark med lik fordeling mellom etablerte valgkretser. Det legges opp til å etablere 3 valgkretser for innskytervalget i den sammenslåtte banken med fordeling på henholdsvis Drangedal, Seljord og Bø.

Egenkapitalbeviseierne velger 8 medlemmer med 3 varamedlemmer etter at sammenslåingen er gjennomført. De 3 sparebankstiftelsene skal være representert med 2 medlemmer og 1 varamedlem hver. Øvrige eiere skal være representert med 2 medlemmer. 

De ansatte velger 5 medlemmer med 2 varamedlemmer. Ved førstegangs valg velges 3 medlemmer med 1 varamedlem av og blant de ansatte i Drangedal Sparebank, og 2 medlemmer med 1 varamedlem velges av og blant de ansatte i Sparebanken DIN Telemark.

Valgkomiteen 

Valgkomiteen i den sammenslåtte banken skal bestå av 6 medlemmer, og ha representasjon fra alle grupper i generalforsamlingen. Ved førstegangs valg utpeker hver av bankene ett medlem fra hver interessegruppe.

Bytteforhold og fusjonsvederlag

Bytteforholdsdiskusjonen skal blant annet baseres på en finansiell og juridisk due diligence, verdijustert egenkapital, resultatmodell, markedsprising og transaksjonsprising. Verdijustert egenkapital og resultatmodell legges til grunn for bytteforholdet, mens markeds- og transaksjonsprising blir brukt for å verifisere bytteforholdet. Vederlaget som utstedes til Sparebankstiftinga Bø og Sparebankstiftinga Seljord vil bestå av både egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og kontanter.

Rådgivere

Sparebanken DIN Telemark og Drangedal Sparebank har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver og Advokatfirmaet Selmer AS som felles juridisk rådgiver.